Синдицированные кредиты что это такое простыми словами: освещаем тщательно

Синдици́рованный креди́т (англ. syndicated loan) — кредит, предоставляемый заёмщику по меньшей мере двумя кредиторами (синдикатом кредиторов), участвующими в данной сделке в определённых долях в рамках, как правило, единого кредитного соглашения.

Разновидности синдицированного кредитования

Существуют такие виды данного кредитования:

• совместное;
• индивидуальное;
• без регламентированных долевых условий.

Ознакомимся с каждым из них более детально.

Способ синдицирования

Способ синдицирования

Совместное кредитование

В таком случае в каждом из подписанных экземпляров контракта указываются следующие моменты:

• срок кредитования и процент по каждому выданному кредиту одинаковые;
• все дальнейшие операции будут проводиться через посредника, именуемого банком-агентом;
• этот банк будет представлять кредитные организации и действовать от их имени в соответствии с составленным между ними договором;
• в обязанности каждого кредитора входит предоставление оговоренной суммы в те сроки, которые указаны в контракте;
• у каждого кредитора могут быть свои требования к получателю.

Схема движения денежных потоков в процессе синдицированного финансирования

Индивидуальное синдицированное кредитование

Здесь первоначальным кредитором выступает один банк. Вскоре он передает свое право требовать от получателя выплаты долга третьей стороне (сторонам). При индивидуальной технологии все стороны должны придерживаться несколько иных условий:

• в случае неплатежеспособности получателя все дальнейшие действия банков, являющихся участниками синдиката, соответствуют подписанному контракту и отношениям между ними и банком-инициатором;
• доля каждой кредитной организации в данном синдикате определяется не только договором, но и банком, инициировавшем выдачу первичного кредита.

  

  Синдицированное кредитование в России

Кредит без регламентированных долевых условий

В случае такого кредита первоначальный кредитор выдает получателю средства на условиях, которые указаны в контракте. Параллельно с этим банк подписывает соглашение с другими банками, формируя тем самым синдикат. В договоре между банками должны указываться следующие моменты:

• вторичные кредиторы должны предоставлять первичному банку оговоренную сумму не позднее дня, указанного в контракте при подписании последнего;
• вторичные организации вправе требовать от банка выплат по кредиту не ранее времени, указанного в контракте синдицированного кредитования.

Проще говоря, в таком случае банк-инициатор также является своего рода посредником между получателем и третьими сторонами.

Обратите внимание! Если инициатор выплачивает оговоренные суммы ранее требуемого срока, то подобного рода сделка уже не считается кредитованием без регламентированных условий.

Необеспеченное кредитование

Еще одна разновидность сделки, условно выделенная в отдельную категорию. Здесь все риски, связанные с выплатами, зависят исключительно от получателя, вследствие чего такие ссуды выдаются только компаниям, соответствующим государственным требованиям надежности и имеющими высокий кредитный рейтинг (обязательно международный).

Синдицированное кредитование

Особенности синдицированного кредитования

Если говорить о сроках такого кредитования, то синдицированный кредит, как правило, имеет средние сроки, как правило, от нескольких месяцев до 10 лет. Один заемщик может получить кредит одновременно от нескольких кредиторов, которые объединяют свои финансовые ресурсы в один крупномасштабный займ. Таким образом несколько банков объединяются в одну группу, в которой есть банки имеющие свои функции — банк-агент, администратор и организатор. Причем основную роль в данной сделке играет именно агент, который выдает денежный займ и принимает от заемщика платежи, то есть именно он выступает посредником между заемщиком и группой кредиторов.

Обратите внимание, что заемщик имеет право самостоятельно определить банковский синдикат или поручить эту задачу банку-организатору.

Рассмотрим основные особенности и нюансы такого способа кредитования:

1. Годовой процент, плавающий, но ограничен своими лимитами, ведь, как говорилось ранее, у каждого банка своя кредитная политика, при заключении синдицированного кредита учитываются интересы каждого участника сделки.
2. Сроки кредитования общие для всех участников договора, то есть на самом деле способ выплаты кредита строго индивидуален, например, в некоторых случаях заемщик исполняет свои обязательства с определенной договором периодичностью, а именно переводит средства агенту, а он, в свою очередь, распределяет выплату между всеми участниками сделки в соответствии с их вложениями, в другом варианте средства возвращаются единовременно с учетом вознаграждения в установленный договором срок.
3. Обеспечение в большинстве своем требуется, особенно когда речь идет о крупном займе с привлечением иностранных партнеров. но не всегда, когда речь идет об обеспечении, подразумевается какое-либо имущества, гарантом могут выступать поручители — это третьи юридические лица, а также страховка ответственности по исполнению кредитных обязательств.

Нельзя обойти стороной вопрос процесса оформления данного кредита. Учитывая некоторые сложности со сбором документации и оформлением договора, процесс оформления синдицированного кредита может затянуться на длительный срок. В некоторых странах за рубежом процесс синдицированного кредитования был значительно упрощен за счет того, что все участники сделки могут без документально, то есть в электронной форме обмениваться информацией, это значительно снижает затраты на организацию. Но в нашей стране на текущий момент законом это запрещено, именно по этой причине оформление синдицированное кредитование более затратное мероприятие.

В нашей стране действительно есть некоторые сложности при заключении подобных сделок, а связано это в основном с тем, что закон о синдицированном кредитовании не регламентирует проведение сложных сделок в полной мере. Правда, наши российские финансовые институты научились в ходе группового кредитования приходить к консенсусу в ходе структурирования сделок.

Обратите внимание, что отношения в рамках синдицированного кредитования между участниками сделки регламентированы Федеральным законом №486.

Ссылки

• Loans.Cbonds : Синдицированные кредиты — словарь терминов рынка синдицированного кредитования.
• Loans.Cbonds : Синдицированные кредиты — публикации и презентации инвестиционных банков, посвящённые рынку синдицированного кредитования.
• Методика определения синдицированных кредитов в Приложении 4 к Инструкции ЦБ РФ от N 110-И (ред. от ).
• A Guide to the European Syndicated Loan Market (англ.)
• A Glossary for the European Syndicated Loan Market (англ.)
• The Loan Syndications and Trading Association (англ.)
• The Loan Market Association (англ.)

Преимущество и недостатки

Любая сделка, особенно имеющая целую группу участников, имеет свои преимущества и недостатки. Для начала выделим положительные стороны, а к ним можно отнести:

• заемщик имеет возможность снизить расходы на организацию процесса оформления займа за счет того, что у него отсутствует необходимость в уплате сразу нескольких платежей, в частности, комиссий, налогов и прочих сборов;
• синдицированный кредит имеет одно существенное преимущество — высокий шанс на получение крупного займа, если один банк не решится на выдачу крупной суммы займа, то участники одной группы по отдельности несут малые риски;
• в связи с тем, что риски каждого кредитора в отдельности незначительны получить деньги можно на более лояльных условиях;

Из недостатков можно выделить только сложность в оформлении документации. На самом деле на оформление данного займа может уйти довольно много времени.

Ведь заемщик должен найти сразу несколько кредиторов. В среднем на получение денежных средств может уйти от 2 до 18 месяцев, в зависимости от количества участников, суммы займа и прочих особенностей сделки.

Итак, что такое синдицированный кредит? На самом деле такое сложное понятие имеет довольно простое определение, когда один займ выдает не один банк, а сразу несколько. Правда, на практике такая сделка имеет свои особенности и нюансы, а также сложности в оформлении.

Сам по себе кредит пользуется спросом, однако довольно редко. В нашей стране он вовсе не развит, ведь даже статья в федеральном законе о синдицированном кредитовании появилась лишь в декабре 2017 года, до того момента сделки фактически законом не регулировались.

Поделитесь в соц.сетях:

Оцените статью: (Пока оценок нет) Загрузка...

Читайте также:

До какого возраста дают кредиты пенсионе... Как получить кредит без официальной рабо... Кредит без обеспечения – что это такое и... Автокредит на подержанный автомобиль без...