Пиф — что это, преимущества и недостатки, стоит ли вкладывать

Здравствуйте, дорогие читатели. Мы продолжаем рассматривать популярные способы, за счет которых можно выгодно вложить капитал. Сегодня мы будем говорить про инвестирование в ПИФы. Вы узнаете, что это за инструмент и почему на него стоит обратить внимание.

Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

Понятия «паевой инвестиционный фонд», «паевой фонд» и «ПИФ» суть синонимы. Их употребление в том или ином контексте в равной степени допустимо.

Строгое определение понятия паевого инвестиционного фонда дается в Федеральном законе «Об инвестиционных фондах».

Более неудобоваримого определения понятия «паевой инвестиционный фонд» до сих пор встречать не доводилось, хотя юридически оно безупречно.

Нам остается лишь смириться с неуклюжестью отдельных юридических конструкций.

Так, паевой инвестиционный фонд – это обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Паевые инвестиционные фонды являются разновидностью инвестиционных фондов, деятельность которых регулируется упомянутым выше законом.

О другой разновидности инвестиционных фондов – акционерных – мы поговорим в другой раз.

Общая характеристика ПИФов

ПИФ – это специализированные фонды, которые собирают инвесторские денежные средства и с помощью группы профессиональных управляющих вкладывают их в рынок ценных бумаг.

Традиционная схема работы ПИФа.

Образная схема работы ПИФа.

Ниже вы можете посмотреть видео, в котором подробно рассказывается о том, что такое ПИФ и почему в него выгодно вкладывать.

Понятие и общая характеристика паевых фондов.

Пример инвестирования в ПИФы Сбербанка.

Существует обширная классификация ПИФов по объектам инвестирования. Поэтому, чтобы подобрать подходящий фонд, нужно учесть множество нюансов. Сегодня мы не будем на этом зацикливаться. О том, как выбрать ПИФ для инвестирования, мы расскажем в отдельной статье.

Чтобы получить больше информации о работе ПИФов – прочтите книгу Николая Солабуто. Она называется «Секреты инвестирования в ПИФ» и продается на сайте Ozon.ru, ЛитРес.

Минусы ПИФов

ПИФы не гарантируют никакой доходности в будущем. Даже если на протяжении последних нескольких лет фонд стабильно показывал ежегодно отличный результат в плане получения прибыли (роста стоимости пая), в следующий он может сработать в минус (ну может быть получить небольшую прибыль).

Деятельность фонда строго регламентируется государством. Т.е. управляющим компаниям запрещено проводить операции не предусмотренные в уставе фонда. Допустим, в индексном фонде, при общем падение рынка управляющей компании запрещено избавляться от падающих активов, т.к. в уставе прописано, что фонд должен состоять именно из акций входящих в индекс и именно в той же пропорции. Поэтому. когда другие могут пересидеть «плохие времена» в деньгах, пайщики такого фонда будут терпеть убытка до тех пор пока рынок падает.

Дополнительные расходы, которые несет пайщик. Сюда входят плата за вход и выход, т.е. за покупку с вам возьмут так называемую «надбавку», за продажу паев — «скидка». Обычно «надбавка» составляет 1-3% от суммы покупаемых паев, «скидка» — 1 — 1,5%. Если вы владеете паями несколько лет (обычно от 3 лет), то при продаже вы ничего не теряете. Управляющая компания отменяет для вас «скидку».

Суда не забывайте включить плату за управление активами фонда. Они как правило составляют 1-3% в год, независимо от результата, который получила компаний. Прибыль, убыток все равно — с вас спишут определенную сумму за управление.

Налоги. Вы облагаетесь 13% налогом на полученную прибыль. Налог берется именно в момент продажи. Пока вы владеете паями, налог с вас брать не будут. И хотя налог берется с прибыли полученной от любой деятельности (инвестиций), у многих вложений он более низкий или вообще отсутствует по сравнению с ПИФами. Кому интересно почитайте более подробно…..

Особенности работы паевых фондов

Перед принятием какого-то инвестиционного решения, вы должны знать о сильных и слабых сторонах выбранного инструмента. В этом разделе мы составим сравнительную таблицу, которая поможет вам оценить эффективность паевых фондов.

ПреимуществаНедостатки

Инвестор не ограничен временными рамками и может зафиксировать прибыль в любой удобный момент.	Каждый раз, когда инвестор захочет продать выбранный пай и зафиксировать прибыль, ему придется посетить офис управляющей компании. Сделка не будет закрыта, пока не будет подписан пакет обязательной документации.
Несложно спрогнозировать доходность выбранных паев.	В большинстве управляющих компаний виртуальный инвесторский кабинет неудобно спроектирован, что делает не слишком удобным процесс покупки и продажи паев.
Чтобы начать зарабатывать, пользователю не нужен крупный капитал.	От размера полученной прибыли инвестору придется отнять комиссию банка и управляющей компании, а также заплатить НДФЛ. В 2017 году размер налога на прибыль составляет 13%.
Государство полностью контролирует деятельность управляющих компаний, поэтому инвестор полностью застрахован от риска нарваться на мошенников.	Высокие риски и отсутствие каких-либо гарантий того, что вложенные средства принесут прибыль.

Больше информации о преимуществах и недостатках паевых фондов вы можете посмотреть в следующем видео.

О том, с чего начать инвестирование в ПИФы, мы будем разбираться в следующий раз. Статья будет называться «Как инвестировать в ПИФы». В ней мы будем говорить о таких понятиях, как тактика и стратегия заработка.

Чтобы полноценно оценить эффективность ПИФов, нужно изучать отзывы практикующих инвесторов. Такие люди знают о многих скрытых нюансах, которые могут пригодиться вам на практике. Ниже будет опубликовано несколько пользовательских видео, с помощью которых вы лучше поймете работу паевых фондов.

Инвестиционный банкир Александр Просвиряков не советует работать с ПИФами. По его мнению, в 2017 году это не эффективный инструмент.

Заместитель гендеректора УК «Альфа-Капитал» Олег Кессо считает, что паевые фонды являются отличной альтернативой банковским депозитам.

Эдвард Дубинский, эксперт по инвестициям и личным финансам, категорически против ПИФов. Он считает, что управляющие фонды не всегда работают в интересах инвестора.

Антон Рахманов, управляющий директор компании «Тройка Диалог», считает, что паевые фонды являются оптимальным решением для инвесторов с небольшим капиталом.

Достоинства паевых инвестиционных фондов

Инвестирование в ПИФы обладает рядом неоспоримых преимуществ, прежде всего – для инвесторов.

Основными достоинствами вложения средств в паевые инвестиционные фонды являются следующие:

Низкий порог вхождения. Для инвестирования в некоторые ПИФы достаточно 1 тыс. рублей (менее 30 долл);

Прозрачность инфраструктуры паевых фондов. Публичное размещение сведений об управляющих паевого фонда, возможность ЛИЧНОГО с ними общения;

Строгий контроль государства за деятельностью паевых инвестиционных фондов, обязательность ИНФОРМИРОВАНИЯ Департамента допуска на финансовый рынок Банка России, депозитария и пайщиков о принимаемых инвестиционных решениях и результатах работы, что предельно снижает инвестиционные риски;

Эффективная диверсификация рисков. Оптимальное сочетание риска и доходности на ЗНАЧИТЕЛЬНЫХ временных промежутках;

Обособленность имущества управляющей компании от имущества, передаваемого ей в доверительное управление; хранение и учет имущества пайщиков возлагаются на специальный орган – депозитарий;

Терпимая налоговая нагрузка. Уплата налогов производится инвесторами исключительно при погашении инвестиционного пая.

Текущие операции паевого инвестиционного фонда налогообложению не подлежат. Деятельность паевых фондов свободна от обложения налогом на прибыль;

Общедоступность. Инвестирование в паевые инвестиционные фонды требует МИНИМАЛЬНЫХ познаний об инвестировании вообще и ценных бумагах – в частности.

Это хороший повод к тому, чтобы свой путь к финансовой независимости начать именно с инвестиций в паевые фонды.

Заключение

Паевые фонды – это достаточно сложный инструмент, которые подойдет не каждому инвестору. Если вы только начинаете изучать ПИФы, то вам в обязательно порядке следует познакомиться с другими источниками размещения капитала. Для этого посмотрите раздел «Бизнес и финансы» и каталог материалов, доступных на сайте traderfond.ru. Это профильный ресурс, позволяющий с минимальными вложениями пройти обучение в популярных инвесторских сферах.

Каталог видеокурсов сайта traderfond.ru.

Следите за новыми публикациями и делитесь полезным материалом в соцсетях. Спасибо за чтение. Всем хорошего дня!

С уважением, команда блога Артема Биленко

«Твоя линия жизни в твоих руках»

Недостатки паевых инвестиционных фондов

Поскольку совершенных объектов инвестирования не существует, при их выборе следует принимать во внимание не только их достоинства, но и недостатки.

К числу явных недостатков паевых инвестиционных фондов обычно относят следующие:

Отсутствие возможности у пайщика самостоятельно принимать инвестиционные решения.

Судьба вложенных в инвестиционный фонд средств целиком и полностью зависит от управляющей компании;

Сложности с отысканием по-настоящему профессиональных управляющих компаний.

Фонды, способные «переигрывать» рынок в период спадов и обеспечивать доходность выше средней по рынку, крайне редки;

Принципиальная непредсказуемость размера доходности.

Показатели доходности ПИФов постоянно колеблются подобно курсам акций и их предсказать невозможно.

Данное обстоятельство, однако, не лишает инвестора возможности отслеживать некоторые тенденции таких колебаний;

Необходимость уплаты налога на прибыль в размере 13% в момент погашения инвестиционного пая;

Сравнительно долгий период, необходимый для погашения инвестиционного пая.

С момента подачи заявки в управляющую компанию до момента выкупа ею инвестиционного пая может пройти порядка 15 дней. За это время пай может существенно подешеветь;

Относительно высокие издержки, связанные с оплатой деятельности специализированного депозитария, доверительных управляющих, аудиторов и т.п.;

Зависимость доходности ПИФов от кризисов и дефолтов.

В периоды экономического спада стоимость инвестиционных паев также стремится вниз.

Поделитесь в соц.сетях:

Оцените статью: (Пока оценок нет) Загрузка...